2024-03-14
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中共中央總書記、國家主席、中央軍委主席、中央財經委員會主任習近平2月23日下午主持召開中央財經委員會第四次會議，研究大規模設備更新和消費品以舊換新問題。習近平在會上發表重要講話強調，加快產品更新換代是推動高質量發展的重要舉措，要鼓勵引導新一輪大規模設備更新和消費品以舊換新。
3月1日國務院總理李強主持召開國務院常務會議，審議通過《推動大規模設備更新和消費品以舊換新行動方案》。會議指出，推動新一輪大規模設備更新和消費品以舊換新，是黨中央著眼于我國高質量發展大局作出的重大決策。要按照黨中央部署要求，堅持市場為主、政府引導，堅持鼓勵先進、淘汰落后，堅持標準引領、有序提升，抓緊完善方案，精心組織實施，推動先進產能比重持續提升，讓高質量耐用消費品更多進入居民生活，讓這項工作更多惠及廣大企業和消費者。
要結合各類設備和消費品更新換代差異化需求，加大財稅、金融等政策支持，更好發揮能耗、排放、技術等標準的牽引作用，有序推進重點行業設備、建筑和市政基礎設施領域設備、交通運輸設備和老舊農業機械、教育醫療設備等更新改造，積極開展汽車、家電等消費品以舊換新，形成更新換代規模效應。要落實全面節約戰略，抓緊建立健全回收利用體系，促進廢舊裝備再制造，提升資源循環利用水平。
以上消息一經發布，就引發了汽車、家電、工程機械、農機等相關行業的極大關注，近期農機行業很多人也征詢筆者對這一政策的看法，既然大家都很關注，筆者認為有必要對這一政策進行深入的解讀，在此基礎上預測一下對農機行業的影響。
一、新政策解讀
本次的大規模設備更新和以舊換新政策與2008年金融危機之后國家推動的家電下鄉、汽車下鄉等激活內需的政策非常相似，上一輪政策很多農村和鄉鎮通過政府補貼和以舊換新等方式消化了大量的積壓產品和產能，短時間內促進了相關行業的經營狀況和改善。這其實就是政策來撬動內需，是凱恩斯經濟刺激手段；本次除了消費品以舊換新之外還有大規模的設備更新，政策的出發點：刺激消費意愿，增強投資信心，促進產業升級。
樂觀估計，政策落地之后其行動力和影響力將十分強悍，相關的行業和企業將從中受益，對于處于蕭條期的農機行業也有可能會迎來新一輪的繁榮期。
1、大規模和規模效應
大家要特別關注“大規模”和“形成更新換代規模效應”一個詞和一句話，預計這一政策一方面力度會非常大，另一方面普及面會很寬，同時政策制定者對這一政策的期望值很高，這就為后期的政策落地和相關投入留下了伏筆。
2、鼓勵先進，淘汰落后
去年12月的中央經濟工作會議，就強調要“著力擴大國內需求”，其中提到要以提高技術、能耗、排放等標準為牽引，推動大規模設備更新和消費品以舊換新。有專家認為，提高技術、降低能耗、減少排放或是本輪設備更新的重要方向，農機行業的新機會也主要是在新技術應用、綠色和智能等方面。
3、加大財稅、金融等政策支持
兩個會議都沒有出現有關補貼、財政轉移支付等的表述和內容，這說明本輪大規模設備更新極有可能是以財稅、金融政策等間接的手段為主，直接現金補貼為輔，但農機行業有農機購置補貼政策在前面，后期報廢更新、以舊換新和補貼政策極有可能會有機地結合，行業有望得到更多的現金補貼，現金補貼對消費端的效果會更明顯。
4、高質量耐用消費品
消費品包括工業消費品和民用消費品，也包括一般消費品和耐用消費品，農機既是一般消費品也是耐用消費品，李強主持召開國務院常務會議明確了以舊換新政策內容包括老舊農業機械，這就說明農業機械能享受到本輪政策的紅利。相信看到這里，農機從業者心里一塊石頭會落了地。
二、新一輪大規模設備更新對農機行業的影響
對于這一政策，我們在分析的時候一定要明確大規模設備更新和以舊換新所指是完全不同的。大規模設備更新指的是工業企業的生產設備和更新升級，而以舊換新指的是消費品，其中農機就是耐用消費品。明確了這一點，我們就能準確結構化地分析這一政策以及預測出這一政策對農機企業自身和市場的影響了。
1、助推行業提前回暖
目前農機行業處于典型的“三期疊加”——增長速度換擋期、結構調整陣痛期、前期刺激政策消化期。簡單地講整個大行業處于深度不景氣區間，經歷了長達20年的農機購置補貼政策的刺激，行業需求被極度透支，社會保有量巨大，畝均動力保有量處于全球領先水平(在2016年中國的畝均動力保有量已經是美國的6倍)，整個農機行業缺乏動能。
農機行業舊動能——農機購置補貼政策邊際效益式微，所以亟需找到新動能。按照行業的正常發展規律，新動能的孕育和呱呱墜地需要一個漫長過程，也許是四五年，也許是十幾年，大規模設備更新和以舊換新是“短頻快”的手段，會快速刺激消費意愿，增強投資信心，促進產業升級，有可能會接替農機購置補貼政策成為農機行業的新動能。
筆者認為大規模設備更新和以舊換新與現有的補貼政策有效結合，一方面為行業注入新動能，促進行業提前加暖，另一方面會給補貼政策注入新資源，可能會延長補貼政策的生命周期。
2、利好新機銷售，利空后市場
大規模設備更新是一個投資行為，過程會很長，見效相對較慢，而以舊換新只要政策出臺，資金快速到位的話會實現立竿見影的效果，所以建議農機企業重視關注這一政策以及接下來國家和地方出臺的落地政策。
以舊換新涉及政策和市場兩個層面。筆者2023年在市場上了解到的信息，拖拉機、水稻聯合收獲機、高速插秧機以舊換新銷售比例為60%、85%、90%，這說明在商業層面，以舊換新已經是銷售的主要工具，沒有舊機的回收新機幾乎無法完成銷售，但這種企業層面的以舊換新往往是以貢獻新機的利潤為前提的。
大規模的以舊換新政策，一定會有相關的配套政策出臺，如對舊回收環節和新機購買環節執行雙補貼等，配套的補貼資金會減輕工廠和經銷商的資金壓力，改善企業整體盈利能力。
整體看，以舊換新的目的是銷售更多的新產品，為了增加新產品的銷售，就要通過政策的手段讓老產品提前退出市場，所以這一政策利好新機銷售，而不利于后市場，尤其是二手農機的交易和流通。
3、利好企業設備更新和增強生產力
會議指出“要推動各類生產設備、服務設備更新和技術改造；推動先進產能比重持續提升”。其中與農機生產企業相關的是設備投資、設備改造和產能升級。
企業內部設備的更新主要是指引導和幫助企業用上更先進更智能更高效的設備淘汰老舊設備，而要實現這個目的關鍵是企業得有錢，錢從哪里來呢？
一方面是增強企業投資的信心和決心，讓企業敢拿出錢來投資；另一方面國家設立一些產能升級和設備更新的項目，通過財政轉移支付的方式變相給企業投錢；還要在企業技改項目、新投資項目上提供低利息的貸款等，當然這些政策受益的會是大企業，小企業很難有機會。
4、利好國產品牌，進口產品影響不大
大規模設備更新和以舊換新目的是刺激消費意愿，增強投資信心，促進產業升級，整體看是刺激內需和促進內循環，所以政策的受益者會以國產品牌，以及在國內建立生產工廠本土化程度高的外資品牌，預計對純進口的品牌的產品影響不大。
5、國五排放提前出臺和國四快速普及
會議反映出要“更好發揮能耗、排放、技術等標準的牽引作用”。
大規模設備更新一定會推動行業的技術躍升，國家會采取政策引導和法律法規制度強制等手段推動新技術快速應用，以及老舊技術和老舊設備的進一步限制使用，從而加速淘汰老舊設備，其中國四機的普及速度會加快，國一、國二舊機器被強制淘汰會成為可能，相信一些地方會出臺專項打擊地下國二機制的制造窩點，從而為更先進的機器創造足夠的需求、
一些地方已經有行動，如深圳市出臺稅費交易政策規定二手效果的稅費征收將加強，農機行業目前二手機的交易大多是沒有納入征稅范圍的，后期在政策上可能會有相關強制政策出臺。
同時更清潔的排放標準，如非道路機器國五排放標準有可能會提前出臺，技術的快速迭代和升級，一方面是可以快速推動老舊設備的淘汰，另一方面也能創造新的需求，促進新技術產能培育和增加新機器的銷售。
6、智能化、電動化技術可能會加速落地
一方面是不斷加速度的排放標準的出臺，讓農機企業在產品上已經跟不上政策要求，另一方面高排放標準產品成本增加，用戶接受度不高，這將會推動農機企業更加重視混動、電動等新能源技術。
另外本次政策會加快新能源汽車下鄉的步伐，新能源汽車下鄉會在農村普及充電樁等基礎設施，而電動汽車的基礎設施可以解決電動農機充電的難題，這將有利于電動農機在農村的快速普及。
總之，這一輪以設備更新和以舊換新為主的大規模的經濟刺激政策，極有可能會促進農機行業的老舊技術的淘汰和智能化、電動化技術的普及。
7、有可能真正地啟動農機再制造
政策會有兩面性，大規模的設備更新和大規模的以舊換新都會出現一個問題，那就是老舊設備短時間內被集中淘汰，而這些設備大多還沒有到自然淘汰期，有的利用價值可能會很高，直接被淘汰是社會資源的極大浪費，會讓這一政策的商業價值、民生價值和社會價值大打折扣，所以一定會有相應的配套政策。
會議指出要“要落實全面節約戰略，抓緊建立健全回收利用體系，促進廢舊裝備再制造，提升資源循環利用水平。”
有實力的農機企業要特別關注再制造業務。在歐美發達國家，在經濟遇到問題時，也祭出凱恩斯主義，但同時也會有配套的政策。在歐美國家工程機械、礦山設備、農機設備的再制造業務是一個成熟的產業，像約翰迪爾、卡特彼勒這些企業都有強大的再制造能力和再制造工廠，這些企業把通過以舊換新回收的設備，通過再制造可以讓機器的性能與新機器一模一樣，而再制造產品的價格只有新機的50%—70%，再制造讓工廠有錢賺，讓用戶的購買成本降低，同時減少污染和實現社會效益最大化。
國內再制造曾經有過幾次的論證，國家也曾出臺了一些政策鼓勵企業開發再制造業務，像徐工、三一重工、中聯重科等企業都建立了再制造工廠；農機行業內一拖、雷沃等也曾啟動過再制造業務，但整體看無論是工程機械，抑或農機，國內的再制造都不成規模，沒有形成產業化。
本輪大規模設備更新和以舊換新一方面是會有大量的舊設備被集中回收回來，另一方面是國家會有相應的配套政策支持開發再制造，而非簡單的提前淘汰，所以再制造業務極有可能會真正的落了地，并實現產業化，所以建議行業內實力企業關注這個方向。（轉自農機通）